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十大民间股市高手投资研讨会实录

2018-07-12 18:30

  新浪财经会议>十大民间股市高手2011年投资研讨会正文

  新浪财经讯 8月20日,由股商主办的“十大民间股市高手2011年投资研讨会”在国际会议中心举行,新浪财经对此次会议进行全程直播。

  主持人:尊敬的各位来宾,投资朋友大家下午好,欢迎大家光临十大民间“股神”实战技巧。主办方是股商时代科技有限公司,协办方是深圳海天出版社。由新浪财经提供独家网络支持,会议将通过新浪全程文字直播,也会通过股商微博全程直播,希望大家未来多关注我们的平台。

  接下来介绍一下到场嘉宾,股商时代科技有限公司董事长喻明录先生。深圳海天出版社社长毛世屏先生。民间股神系列从书作者、著名财经作家白青山老师。新时代证券南礼士营业部经理副总。第二排是民间股神投资高手中的代表,我们掌声欢迎他们。

  下面掌声有请股商时代科技有限公司副总裁,为大家做相关的介绍,崔晓黎。

  崔晓黎:尊敬的各位来宾,股民朋友们大家好!首先,我谨代表股商时代科技有限公司对大家的到来表示热烈的欢迎和感谢。股商时代科技有限公司注册资本1.2亿人民币,是专业的证券投资机构,核心业务为投资者提供独特的股商培训、阳光事务管理、股权项目投资。帮助投资者实现持续稳定的盈利,让股商公司享誉业界的是超强的实战能力,很多对于我们股商公司持续关注的股民朋友们深有同感。实战盈利能力,是公司开展各项证券业务的基本保障,也为投资者朋友提供优质服务的基础。

  对于投资者培养而言,只有实战能力得到提高,才能真正的在股市中实现持续稳定的盈利。股商公司始终不遗余力将自己成熟盈利模式、实战意识、操盘能力与股民朋友分享,让股民朋友们掌握正确的操作方法,成为股市中真正的赢家。今天的十大民间“股神”实战技巧,作为股商公司举办的大型活动,本着这一基本目的,通过这次盛会,能让股民朋友们学到更多、更实用的投资方法和技巧。

  我们今天请到了著名财经作家白青山,老师笔下民间股神11位投资高手,与大家现场交流,分享他们独门的投资秘籍。与大家经常见到的研究学者不同的是,这11位投资高手全部来自民间。他们入市之初与我们大家一样怀揣着梦想,通过自己的努力锻炼提高,在股市中积累大量财富。相信他们的一定会给大家带来不一样的。

  股商公司愿意承担一份责任,为证券市场培养合格的投资者,为合资人创造更多的盈利机会。以后我们会为大家提供更多的机会。为证券市场的发展,为股民朋友的提高与进步,贡献自己的面波之里。再次感谢各位来宾和股民朋友的光临,愿大家在今天的的盛会上取得一份满意的回报。

  喻明录:尊敬的各位领导,尊敬的各位股神,尊敬的各位朋友。我是海天出版社,也就是这本书的出版商,我不会炒股,但是我想说几句题外话,魏巍写过一本书《最可爱的人》,50年以后,谁是当代最可爱的人,是广大的股民,为什么这样说?

  股民用自己的钱注入股市以后,为国家增加财富,为国家的贡献、繁荣做出了巨大的贡献。所以你们在座的就是当代最可爱的人。

  白青山老师是一位财经专业的作家,他从股神1—7写了若干位民间的股神。股商的副总裁已经介绍了,民间的股神也和大家见到的一样,都是从零或者是用不多的钱进入到了股市,他们成为了高手。我希望我跟白老师在股神8当中描写的人应该有在座的听课的股民朋友们。

  我们海天出版社也热诚想当白青山股神8的在座的朋友们,把你们的事迹和体会写出来,让更多的股民学到炒股的方法。

  主持人:白老师最近几年完成的这几本书,我们了解到每完成一本著作基本上都要住一次院,刚才我们用掌声祝他身体健康,我们马上请白老师在现场为大家致词。

  做一个简单的介绍,大家肯定有疑问,股神是谦虚的,真正的高水平的投资者他们不愿意让去采访,有很多都是这样,原因大家都很清楚,为什么白老师在一系列的著作当中,到目前为止已经撰写68个民间投资高手的事迹,是因为这些人都已经成为了白老师的朋友,白老师付出了很多,接下来掌声有请白老师致词。

  白青山:的股民朋友大家好,我是民间股神的系列书的作者白青山。有很多人问我,为什么写这一系列书,按我的年龄应该在家里抱孙子了。我是民间股神系列书的采访时间历时12年,从1999年元月至今,12年的时间里,我在证券一线和千千万万的股民接触过程中,我感觉到中小投资者他们很苦,在股海的博弈中非常的。

  我看到这些以后,我想为他们做点事,想寻访一些民间的高手,为他们提供一些正确的投资和炒作的绝技。这是我写这本书的主要原因。

  这么多年,受到很多投资者对我的厚爱,给我很多的鼓舞,在我最困难的时候,鼓励我,下去,这是我能够到现在最大的动力,也是我应该向广大投资者感谢的。

  在这里,我想简单讲一下自己的感受。我从1999年至今,12年间采访数百位高手,真正收录进民间股神目前有68位。

  这68位,我们应该向他们学习什么?我在这本书的前言里面反复强调几点,一是学习他们控制风险的能力。在座11位民间高手,成绩非常的辉煌,他们能取得这些成绩,都是首先归功对风险控制的能力,股市有风险,大家都知道,不是一句空话。

  我经常讲起这样的事情,我在采访中有一个高手告诉我,我们过去一打开钱龙的软件,呈现在投资者面前的钱龙两个字是什么样子,非常像繁体的,在股市里面,很多人失败没有控制好风险。我在武汉采访两位师傅,四个字印象很深,“把钱留住”。股票涨的时候要舍得卖掉,把利润留在口袋里。股票下跌的时候,要在第一时间,能够及时的止损,把本金留下,寻找更多的机会。我感觉到他们能够活到现在,他们对风险的控制非常的好。这是我感受最深的,他们成功的第一点。

  第二点,他们的追求,每个人都有一套适合于他们的操作系统和独门暗器,有选股大王,有超级短线手,他们的业绩非常的突出,我们的李旭东从几万到几亿,全国期货大赛的冠军,3个月创造了940.63%的业绩。黄志伟从18000到500多万,还有许多的高手,包括东莞小子在熊市里面翻倍。这些业绩的取得,就是有他们每个人的特点。我们要学习他,要寻找适合于自己的方法的操作系统。大家应该向他们学习的第二点。

  第三点,我们要学习他们永不言败的。他们都是普通投资者,也都经历败。我记得新浪和许多采访我的时候,白老师,你选间高手有什么标准?我说很重要的一条标准就是他们失败过。而且,他们要经历的失败,这是我选择的。因为我认为,失败才是他们成功,是失败在某种意义上说,失败造就了民间股神。有的人甚至在赔了钱以后,睡了桥洞,和民间在一起,最后总向了成功。李永强在赔了几百万将要走强的时候,在悬崖边上,他了自己的行动,而且从中了辉煌。每个人不要看光彩的一面,要他成功的背后,都有很多的辛酸。要向他们学习,面对挫折和失败,学习他们永不言败的。

  第四点,应该学习他们淡定的心态。大家都说炒股,有时候是炒心态。我和他们的接触过程中体会到,一个人的成功,很大程度上取决于你能不能战胜自己。如果你能战胜自己,你就可以从股市的爬出来成功。

  采访当中有两点,当时诸葛亮在唱空城计的时候,他的心态绝对是一流的,没有好的心态,司马懿早就了。心态决定成败。在南京采访的时候,有一位高手,你怎么样在股市赚钱,我告诉你一个方法,你口袋里装几千块钱,到南京火车站,到身后一把一把甩票子,不要在意这一把一把落在什么地方,也不要在意这些钱谁拿了去。如果你心态很平静向前走到底,你就可能在市场上取得成功。

  我讲这个不是鼓励大家到火车站甩钱,而是你要体会到一个超乎寻常的淡定心态对成功的关键。这些高手,他们对涨跌都有平稳的心态。投资者要学习他们,有时候不要在意,我想多便宜1、2分钱买进,结果错失了机会。

  还有一点,我要特别强调。民间股神作为这本系列书的书名不是一个称号,是投资者对民间高手的一种美誉,一种赞誉。他们也是普通投资者成长起来的过程。不要把民间高手。如果让他们真正的东西传递给投资者有所帮助,就是对我最大的安慰。我把主要的时间留给在座的股神,留给高手,让他们一起和大家分享他们的成功,谢谢大家。

  主持人:我想这些掌声也是对白老师最美好的祝福。接下来进入今天最主要的环节,第二个议程依次我们邀请这些民间股神高手上台做主题发言。有条件的朋友静下心来多记录,因为我们会多努力,让接下来的发言,有更多花钱买不到的真知灼见。首先我们有请李旭东掌声欢迎。

  李旭东:尊敬的各位领导各位嘉宾、各位投资者、界的朋友们大家下午好!很高兴有与大家共同学习和交流的机会。证券市场瞬息万变,我们不断的学习总结经验,完善自己的不足,才能适应这个市场。因为我认为在中国证券市场上,没有什么股神,大家传说中的股神,我觉得大家可能是风险控制的好,风险意识非常强。

  因为在证券市场上,我觉得是大家只要做到不赔钱,剩下的只有赚钱。大家一定要记住,大家在股市中牢记风险,因为股神巴菲特大家都知道,有三句名言。第一句是“牢记风险,本金。”第二句还是“控制风险本金”,第三个遵循第一条第二条,这个是大家比较清楚的。

  今天主要介绍投资思想和一些方法,因为操作上技术性操作上比较多。在股市中都是瞬息万变的,不可能每个技术涉及的用一种方法永远的赚钱,这是不太可能的。只有寻找一个适合自己的投资方法,才能够在股市中赚钱。

  第一个主要讲一下我自己的投资,在股市中大家一定牢记风险,宁可不赚钱不能赔钱。控制好风险第一个就是,学会空仓,我想在座股民有多少人现在目前是空仓的?我觉得应该常少。因为大家一说持有股票我觉得常不正确的,如果是大跌来临之后是亏损,持有股票是风险最大的时候。

  我一般做股票时候是经常保持空仓,我时刻进行空仓,发现机会就买了,然后第二天或第三天退出。因为我是做短线的,短线像大家预报天气一样,预报明天天气、后天天气,大家应该猜测出来,会判断出今天的结果猜测明天的结果。但真正做好短线的在全国不是太多。

  第二个是控制好自己的仓位,一般在牛市中,大家一定满仓进行操作,在平衡市中大家用20%、30%的仓位博弈一下,在熊市中用空仓。

  第三个从心理上控制这个风险,大家买卖股票感觉到今天是大涨,肯定今天大家都往里面买入股票,我觉得这个常错误的一种投资方法。我一般是喜欢这种暴跌,暴跌过后肯定大家都亏钱了,我去抄底,抄底之后稍微反弹我及时卖出这个股票。

  第四个讲一下操作上的控制风险。操作上大家要有计划性,遇到什么事情大家在牛市中怎么操作,熊市中怎么操作,怎么样去操作,大家要有操作的计划来控制风险。

  第二大条,我讲一下看重大盘在不同情况下是怎么操作。因为股市中大概分为牛市、震荡市和熊市。首先,做股票有没有在座做股票,熊市、牛市、平衡市各个市的操作是不一样的,所以说首先大家在做股票,得要判断股市所处在哪个阶段。因为在中国股市肯定牛市比较短,熊市比较长。一般6000多点下来一般调整要九、十个月,熊市比较长对大家认清目前股市处在不同的阶段,要采取不同的方法。

  在牛市中,大家找成交量大比较活跃的股票龙头板块介入,不要怕追高。牛市中要以持股为主,很多牛市中比较活跃的时候,今天买明天卖这样赚不了钱,在牛市中应该大胆的持有股票。

  平衡市中,我劝不是太专业的人士,工作上班这种尽量不要这样操作,这种热点不稳定,三五天一个星期,主力拉升完之后会减仓。

  熊市中,大家尽量的放假休息,熊市中大家不愿意抄底,像08年跌到4000点大家认为是低谷,但是还有3000点,3000但之后还有2000点,2000点之后还有1000多点。所以,大家认为是已经到二楼了是底部了,谁知道还有一楼还有地下室,还有后面十八层,不要抄底就放下休息就行了。

  第三大条讲一下我自己的操盘计划和策略,因为每个人做事情有一个计划。有一个好的计划肯定是成功的一半,一般在市场中看不准、看不懂没有把握的事,我不去进场。大家要养成一个常赚钱比大赚钱更重要的一种观念,积小胜为大胜。

  我每天的操作计划是这样的,我每天要分析当天大盘的走势和预测出第二天的大盘。我是一般买股票根据大盘买,如果今天大盘无确定性,我肯定不会去操作,如果明天大盘上涨,我今天下午在某个阶段买入的股票,如果发现明天和今天我预测不太相符,我肯定会明天作出最快决策会卖出。

  第二个,我一般要判断大盘强市中、热市中判断股票的不同方法,在熊市中、牛市中怎么操作,大家知道熊市中的热点就行。

  第四个,我们每天关注这些,因为我做短线肯定关注成交量大涨幅靠前的个股,因为他代表大盘的热点和趋势。

  第五个,我每天记笔记投资总结经验,自己的一些得失。因为股市中大家要不断的学习,才能慢慢的成长起来。

  很多股民认为,比如我现在买银行股,包括大盘蓝筹股,还是投资一些中小板、创业板。我觉得在不同下要选择不同的投资市场这常关键,因为咱们投资是不可能一成不变的,随着市场的变化,咱们的投资思想肯定要进行变化。

  当时06年、07年,在530之前中小市值比较活跃,530调整之后一些大盘股这些在涨。所以,大家要选择好市场的话,收益会相当不错。

  其实像这两年,每次大盘上涨都是中小板、创业板涨幅较小。从高位到低位调整下之后,大家通常喜欢炒的九几年两千年喜欢炒小盘股,因为可以把股价拉的很高,有赚钱效应,有资金会跟进去。

  目前中小板和创业板,去年已经创了沪市新高,大家回去发现中小板、创业板和大盘的对比走势。因为目前沪指还是在2500、2600的,2000年早已经创新高了。

  我主张大家投资中小板、创业板,很多人认为中小板、创业板市盈率太高、发行价太高,人家银行股市盈率7、8倍。我认为中小板代表未来社会发展方向,一个创新社会需求的一些行业,成长性比较好的这个行业。因为它比较适应新的社会发展,不像以前主板大家投的电力、水泥、钢铁,这些板块属于传统行业,已经基本上发展到顶峰,它是一个比较稳定性的。因为大家知道买股票肯定买成长性,有价值的上涨公司。所以我大家多关注中小板、创业板投资机会。

  第三是做股票要自己的板块,做自己熟悉的股票。自己要有一个股票持有,这段锂电、核电上涨,稀土等概念,大家要做到心里清楚,只有知己知彼大家才能百战百胜。

  我目前对大盘股市的看法和重点关注的板块股票,我认为目前这两年的调整常正常的。主要是基于几点,第一点,大家都知道紧缩,银行利率、存贷款利率是在上涨过程中。从05年到07年不断股改,在这两年要全部解禁出来。包括大盘交易这块,每天卖这些股票,所以形成很大抛压式,抛压之后需要一段时间消化。

  第三个,我觉得目前的市场,严重的全球通货膨胀,恶性的全球通货膨胀,对股市常不利的因素,所以会使很多对中国经济和全球经济都会影响较大。

  第四个,主要是目前大盘一直在3000点下方运行,这其实无形中给大盘增加很大压力,在3000点上方大家常沉重的,所以需要底部震荡消化上方的压力。

  第五个,影响大盘目前现状主要是,不断的新股上市。根据现在的交易日,上市1.4只股票,今年上半年到八月份上市有200家的股票,这无形中给大家带来沉重的资金压力。

  我对后市,后市今年下半年到春节,我比较看好这段行情。明年有可能会达到3400、3500差不多,要看配合市场,需要几个因素配合。一个大家认为,对股市非常的时候,因为行情往往常的时候产生,大家目前对2500点、2400点还是比较有信心,我觉得这可能还没有形成一个真正的底部。所以说行情往往是在中产生,就像大盘跌到1000点大家都认为还有800点,大盘09年跌到1600多点,大家认为有1300、1400。

  如果行情想起来国内CPI一定要从高往下走,因为大家知道通货膨胀非常严重,货币紧缩一直进行着,如果企业资金非常紧缺,货币政策有一定的放松,市场中需要有资金推动才能有一段行情。

  第三个就是,新股发行速度我觉得一定要缓下来,目前的发展速度不可能有非常大的行情,股市有一定的赚钱效应,其它的资金才会涌进来。

  第二个,我说一下下半年可以关注高配送的板块,中小板个股大家可以多关注一下,建立自己的板块这方面,前段时间10送10的股票特别活跃。10送10是高成长的股票。还要关注一些并购重组的股票,航天、军工、新能源、新材料这些。

  专业人做专业事,股市中每个人可以买卖股票,我觉得是不正常的事情。股市中大家知道,肯定有7个赔钱、10个赚钱、2个吃亏。大家要自己做好自己的专业事情,比如大家电脑坏了,或者家里需要装修,肯定要找专业人士做。今天我就讲到这里,非常感谢各位!

  主持人:谢谢李旭东。下面介绍一个应该在大家印象里面,名不见经传年仅28岁的中原小伙儿,从3万元起步,他凭着过人的智慧和独特的操作技巧,6年时间从3万到数亿,应该说轰动了整个股坛,刚才为大家阐述了他在市场中的投资和方法,希望对大家有帮助,这是李旭东。

  我估计大家都感觉不像是吧?我相信白老师是把过关的,刚才我也觉得,这个时候这场活动,我们应该不要吝啬赞美,其实我也觉得有点说不出口,因为有些东西,我想白老师也有这个体会。在这个市场里怎么可能?但别忘了白老师第七卷的序,开始你的题目《别说不可能》。接下来让我们再次用掌声,有请第二位嘉宾,2003年怀揣18000元进入股市,7年时间他自谦成为“股市农民”在中国股市土壤上默默耕耘,滚雪球的方法把自己的资金滚到500万,18000元到500万,我们听听他是如何把雪球滚大,他的“用投资的眼光去投机”,掌声欢迎!

  黄志伟:大家下午好!我看大家兴致很高,我跟大家先讲一个股市,今年上半年索罗斯以前的合伙人,他在温州给一个企业家讲坛,他说你帮我打开股市的走势图,其中一个股票是2000年买的,帮我看看股票的价值是多少?在座有没有知道股票的名字的。

  罗杰斯他在2000年3块钱港币左右,买了张裕B,过了十年他不知道这个股价是多少钱。中途分析师把股价打开,实际张裕B的股价在230,99年到现在增长了60倍。张裕B一年增长很多倍,罗杰斯在做什么?他到各地去旅游。这些人做的很成功,他们像索罗斯、巴菲特一样,他们是买入并持有。

  另一些人,前面的李旭东包括我本人在内,另一类型在市场上做的很好的人是什么样?交易投机他们把握市场的热点波段、把握市场的趋势,快进快出做投机的人,这两类人在市场上能获得大的盈利。

  我今天跟大家交流的题目是“用投资的眼光去投机”。我们之前听了一个投资的案例,今天在场是跟大家分享投机,怎么样去用投资的眼光去做投机。

  这两种模式,有没有一种比较好的方式,去把两种优势结合起来,或者说更适合我们的A股市场。很多人很纠结,我到底是做投资还是做投机呢?我想这个方法无所谓好坏,只要你能够在这个市场上持续、稳定的盈利,那这套方法就适合你。如果你的方法你是亏损的,你一定要找到你亏损的原因,从而加以改进找到适合自己的方法。

  首先,选择哪一种方式跟你的资金规模有很大的关系。我们说巴菲特的资金规模,他做价格投资找不到对手盘,资金规模那么大没办法转身。像史玉柱花几十个亿买民生银行,被套了。是不是史玉柱错了呢?A股市场有更好的买入标底吗?这种标的常少的。

  史玉柱常有眼光的人,今天他买民生银行,三五年之后一定会有很好的收益。收益诠释你的资金规模,如果资金规模比较大,用价值的方法做投资。如果资金比较小,在A股市场做投机可能这个收益更高一些。

  同时,像我们的A股市场相对国外的市场有很多不健全的地方,个人投资者参与的很多,机构投资者比较少。投机的机会可能也相应的比较多,但我们做投机的前提,就是你不要去操作一些股价的手法。我们在的前提下做投机。

  在场的很多投资者,很多亏损是由于你的投资习惯导致的。如果你的手上有两只股票,一个是盈利10%,一个是亏损10%,你要卖出一只,你会选择先卖出哪只股票?

  选择卖出盈利10%的人,大家举手。大概只有三分之一的人卖出赢利的股票,剩下的人是卖出亏损的股票。首先应该卖出亏损股票,我讨厌账户上出现绿色的,你把亏损的仓位砍掉,拿掉盈利的仓位。你很少看到我帐户上有亏10%、20%还拿着的。这是一种投资习惯。

  我们市场上,很多投资人,他们可能股票上亏损了,亏10%不卖,亏25%补仓,最终导致亏的越来越多,我身边有很多朋友有类似的经历。

  还一个就是说,你盈利的股票卖掉,很可能盈利的股票是牛股。大家有时会发现,卖了的股票之后还在涨,先把亏的股票卖掉。接下来把如何用投资眼光做投机总结五条。

  第一条,用价值投资的方法,去选择投资的标的。这个话听起来很拗口,做投机的时候,投机的标的判断一下是不是价值投资的品种,比如银行股,很多人做银行股,买了总不涨,我也做银行股做波段。2001年银行股普通超预期,在一季报没出来建仓位,等季报出来盈利20%走掉,这样做下来收益也不错。第一点是用投资的眼光选择投资的标的,这样投资会安全。

  第二点,风险相对安全的时候去投资。我自己从来不做超过三个涨跌板的强势股的,我觉得风险高。也不会随性做股票,今天这个股票涨的很好,我一般不会投重金去做,我事先要准备好要做哪几只股票,未来要准备好,未来有一个事件爆发,能够让我把它高位卖出去,能够让我盈利走掉。所以不要随便做股票,有的朋友今天做这个,明天做那个,往往做的不好亏钱会很容易。

  第三点,我们做投资要把握一定尺度。风险很高的盲目投资不可取,比较典型的是前一两年,招行的认股权、南航认股权,让不少投资者血本无归,风险很高的盲目投机不要回避,这种钱只有很绝顶的人才能赚钱。

  第四点,刚才谈到持有盈利的仓位,卖出亏损的仓位止损不止盈。今天在座投资者如果有亏损超过30%的,现在卖出的意义不大,大家不能我的意思。卖出亏损仓位应该在第一时间亏损很小的时候,比如说现在是8%这个时候卖出,亏损超过30%了卖出现有的点位,不一定是适合的方法。

  第五点,要判断炒作概念的价值,适应投资的策略,有些概念股短期做,有些概念股一天的行情根本不能去参与的。

  跟大家分享这么多,今天召开这个会议,正值欧美金融危机爆发之际,欧美跟美国用了一个月的时间跌掉了两年的涨幅。这个危机比2008年的来势更猛,现在欧美市场的危机我看到的感觉,至少时间上还没有调整很充分。在这里跟大家分享的五点,如何用投资的眼光做投机,希望对大家以后的投资有所帮助。谢谢大家!

  主持人:接下来我们介绍另外一位很传奇的人物,近十年以来,每逢大盘见顶,他都能实现胜利大逃亡然后去旅游。接下来让我们有请来自长沙的张斌,为我们带来顶部判断的投资技巧和方法,大家欢迎!

  张斌:大家下午好!我是来自湖南长沙的张斌,就是这书里边写的“快乐的背包客”。我今天讲的主题就两个字“逃顶”。有时问逃顶不买股票怎么抄底。

  逃顶有很多方法,真正的顶部和底部,总是用很多的方法,最后都会得出相同的结论。我在这里只说五种方法,这五种方法最后得出的结论,如果能够相互印证的话胜算就很高,实际用其中一种方法可以判断顶部。尤其有长线的大顶运作常多的,有一句话叫做“在熊市来临之前,早就不是牛市了。”但是判断顶部其实不难,难的是你要战胜自己的,在来临的时候要毫不留恋的离场。

  我的五种方法,“正反两指压”,政策逃顶法。大的熊市是由于供需关系发生基本的变化,供需关系跟大的政策变化有关,大家说炒股要听党的话,实际上要关注政策的变化。

  我举几个例子,01年B股向境内,出现219行情低谷。01年国有股减持,01年6月18号的时候宣布国有股减持,没多久,随后的4年大熊市。07年8月份,港股直通车消息传出,当时我在做H股,H股差不多见顶了,港股直通车,又涨了一波。07年10月13号,晚上开了国务会议,在会议上宣布了决定是暂停港股直通车业务,消息一公开以后,港股就到顶了,当时我逃掉了之后,别人说你听什么消息逃的顶,我说告诉我的。都是息,你在新闻里面听得到。这个消息没有很大的宣传力度。08年的大顶在这之前,也有很多的预兆。

  说一个机会,08年底的机会,11月11号,4万亿投资的计划,大熊市走完了,大牛市开始了,09年7月26号,央行正式宣布下半年的货币政策由引导货币信贷合理增加,变化适度增长。信贷收缩。光大证券IPO在那时候获批,证监会受理创业板。信贷收紧,大力加大了扩容。

  平时听新闻的时候,注意听讲比较大的政策,要考虑实质性后面本质的东西。我记得在01年说国有股减持的时候大家开始傻傻的,说国有股减持之后可能会涨了,这个案例比较久了,对很多年轻投资者不太记得,年长一点的记得。实际上国有股有三分之二没有流通的,流通的只有三分之一。三分之二成本要一块钱减持出来,这个市场怎么受得了,不出他熊市才怪。

  我之所以把政策逃顶法放在第一位,大的政策的变化,都是中长期的走势,是决定了牛市或者熊市。中国历史上的任何一轮牛市和熊市,不管是A股,包括B股、H股,房产、,都是大的牛市和熊市,都是大的基本面和基本形势发生了巨大的改变。

  我把政策逃顶放在第一位,因为它讲的是大的牛熊市的变化。股票市场讲的就是供需关系,钱多、股票少就涨,股票发得多,钱往后抽,少了就跌。现在大的格局就是钱也多,股票也发的多。前一段时间,一涨政策就。从资金面来说,社会上钱很多。钱再多,一涨就,拼命的扩容,涨也涨不动。近一两年造成大的格局是,震荡市。市场里里面很多钱,不缺钱,希望它涨,扩容没那么快,一下子就上去了,4000、5000、6000点都不难。现在市场没这个意图,你只有局部性、板块性的机会。现在指数一口气涨6000、8000点,不可能的,因为领导不希望这样,所以就不会这样。

  股市的扩容和货币的供应量都是有资金面决定的,资金面也是供需双方都是有来掌控的。的意图是决定大市的,决定盈利的基础。当然在大的牛市里面,大家都能赚钱。这没什么好说的,06年有几个人亏钱的,07年有几个亏钱的,也是不容易。08年有多少人挣钱,极少极少。这都是大市决定你容易挣还是容易亏。如果你水平很高,当然可以在熊市里面赚钱,水平不是特别高,就是在市场最好做的,十个人里面有八个挣钱,我挣钱也不难。什么都不看,什么都不分析,领导说要涨,领导说要跌我卖掉,肯定大赢家。

  其他的逃顶方法,都是进一步的技巧或者说锦上添花的东西,我把政策逃顶放第一,大的牛熊是政策的东西。下面4个方法,有些不是大顶,有些只是中期调整,甚至只是中短期调整的底部。或者是来临,你可以寻找其他的机会的顶。

  相反理论在实际中的运用,观察人气。要看集市上的老太太都来买股票,可能就是牛市到头了。数证券公司门口的自行车,各种各样的方法,我自己每天必然要做的功课,一个做市场调查,有很多网站上都有,股民看多看空的比例,以及分析指数。生活中也要观察,尤其要关注几类人:死多头都认输的时候差不多了。自己先做好功课有个计划的话就会好得多。

  在操作的时候一定控制自己的情绪,这层含义有时是很别扭的,你要抄底,越是回去分析觉得是底买的时候很害怕,这个时候底很可靠,买的时候一点不害怕,可能这个底不那么可靠。熟悉我的人逃顶出去玩,玩了之后憋的很厉害,觉得差不多了,小涨来了差不多了。我得问你怕不怕,如果他不怕我怕,周围的人不怕证明没跌透没割肉,我不太敢买,如果大家确实怕了这个时候我进去了。反过来顶部也是,大家重复买股票,说什么股票好,有时候甚至口出狂言,平时很低调谨慎的人,这个时候比较骄傲了,说股票回调没有什么的,这个狂言实际是我自己出的。我以前说牛市就是死,回调10%、20%不要怕,结果回调就不是10%几了。这个错误我把它记住,犯错误很正常,但要把错误记住,第二次即使犯类似的错误,但就不会犯那么严重。过久了就会好了,这次吃亏思过,可能半年、一年甚至两年不犯错误,如果三年、五年、八年甚至十年不犯错误,这个时候更加小心,肯定要膨胀的,再范错误可能是大错误。

  另外一种就是冲高无力。比如说第一次到了头部,第二次创新高挑战头部的时候没有力量了,这个也在实践中也很多。这个案例是05年9月份的一个小顶,但历史上这样的顶部也是很多很多的。

  第四个指标逃顶法,技术高手可以运用甚至自编很多的逃顶技术指标,我这里重点介绍一种,我觉得它非常实用,而且你普通的软件也能做到的,并且它也很灵的。历史上这些大的顶部,一般都可以尤其是双顶、三重顶,一般可以用简单的方法判别,我这里举例09年八月份的顶,随便打几个顶,只要是双顶,比如这个。

  为什么会这样呢?书里面也写了,这个只要仔细的去分析计算方法就知道,大概的原理一般出货的时候要快速拉高,RSI计算方法这种走势,这种计算方造成这种走势。当然还有其它指标,掌握一种就行了,主要是行动,我这里是五种,我觉得已经足够了。

  “好用不须多”关键是赚钱,懂得的东西多没用的,关键是赚钱。就两个,一个是运动,一个是注意饮食,行了,不需要太多。但是保持好身材的不是那么多,像股市逃顶的人也不多,知道不难,做到不容易。

  第五个,最后一个逃顶法,实际上还有很多。抛压逃顶法,这个比较综合。没有必要等到头部确认以后卖出,那个时候价格不是很理想了。从走势图上预测这个地方有很大抛压,基本面不支持大盘和个股继续大涨的情况下。或者从盘面发现有大的抛压,下跌空间比较大,这个时候可以用抛压逃顶法卖出。也不是说看见盘面有抛压就一定要卖,可能调整了很久,你看到有种行情在抛压。我也碰到过,我当时看盘看的很细,喜欢动小聪明,庄家在出货,这个庄家出了后面有更大的庄家,所以你判断大势也是很重要的。有时候小聪明、小技巧,有时候会有浅近的功效,从长远看,还是要从大格局着手,否则这些小聪明,反而会让你的总收益上不去。如果以后大资金的话,总是这种鼠目寸光可能也会影响自己的前途。杰西。利物莫我是他的粉丝,他当初看好的赚钱技巧,反而阻碍了他的发展,如果他没有这些技巧,他的发展可能会更快一点。

  还是要从大的格局着手,大家伙做对了肯定挣钱,你看到一个小顶该起盘了,该挣十块的你挣一块,不合算,选一个黑马很不容易。当然股市有一点好,如果市场好机会还是很多的,如果错过这个马上找第二个还是可以的,抛压很大的时候,可以用抛压逃顶法。

  什么时候用抛压呢?这是综合的分析法。第一个就是,筹码密集区,大家都套在这里,解套的时候很正常的心理,解套赶快出,套了我八年,套了我几个月,好不容易挣钱了赶快逃。一样的道理,这是一个很大的筹码密集区。所以股指涨到这个的时候不可能一口气上去,虽然从这一小部分看,好象是5.19行情,当时市场气氛我一个朋友,把钱转进来跑步,比5.19行情还要强。投资人回去看看,这段行情在下跌之前,跟99年5.19行情简直一模一样。可是5.19行情市场气氛不是这样,基本面不是这样,虽然形似但内容不是,市场细分也不是。

  第二个重要的形态压力位。08年的大顶,正好反弹到双顶的经线位,这样的例子很多。第三个,是达到一定的涨幅的比例,自然有回吐的抛压,这是正常的心理,当你挣钱挣的50%、60%有点怕了,这时会产生抛压,短期的抛压可能会有回落,至少一段时间要修整修整,大盘更加明显有这个规律。

  术语说,短期涨幅比较大的时候有获利抛压,这个时候寻找到底部的比较好的股票。

  第四个是熊市,寻找下降趋势线会产生抛压。均线和趋势线的助涨、助跌功能投资者都知道的。在上一轮熊市,每次反弹到长期均线,这里划的趋势线它就回落了,牛市就来了。反过来也是一样的,返回到趋势线的时候,又会上涨。

  判断顶部的方法还有K线分析法、均线分析法、波浪分析法、资金流向分析法等等,这些都是判断顶部和底部的方法,能够分析使用是最好的,能够把这五种方法用好,逃顶已经不成问题了。五种逃顶方法,“正反两指压,胜利大逃亡”,谢谢!

  主持人:谢谢快乐的背包小伙儿张斌。让我们用掌声给接下来发言的嘉宾加油。在贫瘠的土地上,一位怀揣着儿时当富翁梦想的小伙子,从期市到股市,从到,从十万到千万,不断创造出投资市场的奇迹,他怎么在限额的市场里,总是得到平安和幸福。年年获得稳健的收益,在高风险的市场里如何化解风险,这都是接下来我们将向这位农民投资大师学习的关于他的独特和操作系统。接下来有请安农。

  安农:尊敬各位朋友们大家下午好,感谢股商时代科技有限公司、海天出版社、新浪网站,提供这个非常好的平台,让我有机会和各位高手和这么多的朋友一起交流。算起来从1999年做股票,2004年做期货,到现在已经有10来个年头了。由于我以前生活在农村里面,周边的朋友股票可能听说过,但是期货确实没听说过。所以我几乎没有和人交流过,后面做到省城之后,我自己性格比较内向,平时没说什么话。一般的时间,主要是做一些分析,做一些学习工作。所以说很难和人交流,再加上期货投资,确实是一门很孤独的行业。所以今天有幸站在这里,套用一句流行的话“聊的不是期货,是寂寞。”

  今天聊期货算是打了擦边球,因为一帮朋友都是做股票的,说怎么来了做期货的。由于股指期货的推出拉近了我们的距离。欧美股市跌的很厉害,做股票没办法做,但是我们做期货,做股指期货我们可以做下跌,可以放空,所以这里就说说期货投资和股市。

  买入一股股票产生的利润或亏损,这里面存在高风险。市面上的人,股市的人,一般的时候对期货谈虎色变,觉得这个东西千万不要碰。下面我讲怎么样通过资金管理,把这个风险,把期货特别是股指期货的投资,风险控制的比股票的风险还要小。

  期货投机,我认为有三个方面,第一个方面是积蓄你的投资技术;第二方面是资金管理;第三个方面就是心态。一方面的积蓄这个技术,指的是很多K线头、均线、MSID、ISI这个东西大家比我懂得更多,一些股神朋友,下面一些高手。

  我认为技术在整个投机里面只占10%,而资金管理在整个交易系统里面要占到20%。技术是决定你能不能赚到钱,但是资金管理风险控制方面,是决定你能不能还留在这个市场。很多人曾经站在我们之前,但最后都是烟消云散。

  期货它是比股票要放大十倍左右,它无形之中把人性这个和恐惧这个方面放大了十倍。所以说它心态的控制,我认为在投机市场上,应该是占到70%。

  我今天主要是讲资金管理,通过资金管理怎么样能够长久的成为在这个市场上的方法。资金管理的方法很简单,在书上也写过,我这个股神书里面,白老师采访的里面我也谈过。就是简简单单的几句线万,第一次进场绝对不能超过10万,这是第一。

  第二,就是200%的行情,你看到明天一定会涨,而且是绝对会涨,总持仓不能超过40%。这里有人会说,明天一定会涨怎么只做40%?40%碰到比较好的行情,2000多到3000多,控制的比较好的是5%、5%,现在是60%、70%,这个波动常大的,大家要看到这个方面,赚钱的时候确实赚的很快,但亏钱的时候一样的亏的很快。这也就是很多人说期货太,这是第二点。不管是什么样情况,不管是什么样的行情,总仓位不能超过40%。

  第三个,每一次亏损,要量化亏损。每一次亏损先在1%,总资产是一个百分点,遇到极端行情不能超过二个百分点。铜、黄金这些品种是全球联动的,国外是24小时交易,我们国内是每天交易4个小时。而且国外交易的时候,特别是美国,他正好是我们的晚上。所以你早上一起来之后,昨天都是看多,今天怎么看跌了?这个就不行。所以要严格量化亏损,1%。很多次亏损以后,还能留在市场上,下来,的越久,机会越多。市场总是在经历一年、2—3年以后,就有系统性的大机会。张斌说的,傻瓜都能赚钱的时候,作为本来投资技术还可以得情况下,是可以赚到钱的。三个很简单的资金管理的方法。

  从风险控制方面,如果你的仓位控制不到位,冒然重仓风险很大。我们说最近的一次这是棉花,今年4月21号,大家看棉花成了一个双头之后,逐步下来之后,当时的判断破日线之后,我们是一个空头日。但在4月22号的时候,可能是五分钟的时间,棉花十多分钟的时间一直到涨停,如果是满仓操作仓位比较重损失是60%,如果半仓几分钟之内就会损失30%。

  资金管理仓位的控制,如果大家有机会参与股指期货的交易,一定要注意绝对不能轻易放大风险。这就是股指交易,绝对是不能轻易放大自己的仓位。即使遇到极端的行情,也能够确保自己能够长久的留在这个市场上。

  同时,在整个交易的过程中,要顺着大势做,不做逆势,也就是说是你保命的基础。在跌势的时候,最近我认识一些做股指的朋友,他们进入市场不是很久。市场跌到这一点的时候,恰巧这里就有一个平台,看F3的上证指数,恰好这里有一个平台而且收了个阳线。我们做股指期货的朋友初步认为,这个行情可能开始转向,他认为是个双底,所以说就开始介入市场。但最后由于他自己的仓位控制不好,遇到连续两个大跌,就被交易所平仓,把他仓停完之后市场行情开始反弹。仓位控制不到位,仓位控制亏损一点马上转身。

  我和做股票的朋友交往过几次,做股票的在量化上和我们做期货的不同。风险操作的时候我们一般三秒钟做决定,大家可能不相信,我们这个执行起来非常精确。自己的资产损失已经到这个样子的时候,三秒钟作出决定,不管下一秒钟这个行情继续按照原来的方向走,还是继续下去,就是三秒钟。

  因为我在这个书上举个一个例子,就是去年的9月9号,2010年的9月9号,我对这个事情印象非常深。即便是行情下一秒钟,继续按照自己预设的方向走,一旦达到峰线,马上出场。这就是我今天要说的资金管理,简单的,第一,每一次进场总资产的10%;第二,总持仓不超过40%;第三,每一次亏损,只能是1%-1.5%。

  最后,套用《三国演义》里面的一句话,“成败转头空,股票依旧在”。让朋友们能永远在股票市场上,希望下次见到大家的时候,大家还在玩股票,还在玩投机。

  主持人:四年的时间,资金增长30多倍,在股市上造就了一段传奇的佳话。接下来让我们先看一下这对兄弟组合,邹刚、冯刚。我们请组合的代表冯刚为大家带来精采的。

  冯刚:大家好我叫冯刚,来自江城武汉。非常容幸今天参加这个盛会,我今天代表“草根双杰”是白老师给我们起的,和大家交流,跟大家分享我们的经验和教训。

  在这里我首先祝贺白青山白老师,祝贺您顺利完成《民间股神》第七集的写作并且出版发行。感谢股商时代科技有限公司、深圳海天出版社还有新浪网。特别感谢今天在场的各位朋友们,你们就是未来中国股票市场的中流砥柱,谢谢大家!

  关于我们是运用什么方法,在股票市场里赚到钱的,在《民间股神》第七集,白青山老师做了详细的描述,可以说将我们压箱底的活掏出来了。相信仔细阅读之后会有所收获,所以大家一定要买这本书反复阅读。

  股票说到底是概率的问题,操作十次赢了六次你就是赢家。如何做到这一点?除了正确的掌握基本信息,还有一点要学会看K线图。重点讲一下如何看出股票的趋势。

  我们常说做股票要顺势而为,股票的灵魂是趋势。具体学习股票的趋势之前,大家要知道一个规律,就是:如果股价沿着某种趋势线变化,既有可能沿着这条线运动,不是绝对的但是极有可能的。股票运行趋势,上升趋势、下降趋势、横向趋势,今天讲一下上升趋势和下降趋势。

  首先,看一下我做的大盘月线图。大家请看,这个K线图是大盘的月线图,趋势用月线观察的时候,可以把一些杂质过滤掉,所以我用月线显示大盘的趋势更加直观明确。1999年5月K线月K线的最低点连接起来,形成的上升趋势线月,大盘跌破了这条趋势线年的大熊市。

  这是第二个,连接2006年的11月K线月K线,最低点形成一条上升的趋势线年的元月在这里,大盘跌破了上升趋势线年大家应该印象深刻,然后进入狂跌指数短短一年间从6000到1600。

  07年11月和08年元月的高点连线月,大盘上涨突破这跟黄线个月的上涨时期,在这里可以买入。

  月线是做中线和中长线的朋友一定要看的,这个方法我们在盘中经常看,因为可以直接决定我们如何控制仓位。当趋势确立的时候,08年下跌的时候,应该一股不留,全部空仓,我指的是中线趋势的朋友。中线趋势上涨的时候,要大胆甚至全仓买入。基本面当然要看,但是从盘面上也有所体会。

  喜欢短线交易的朋友,较多看看日线分钟的分时图。它们里面一样会有趋势线可以让我们来做买卖股票的参考。

  演示一下日线K线图。我是用最近一段时间的K线日的高点,连成了一条趋势线日,大盘上涨日线突破趋势线,我们可以大胆买入,我的前提是大家一定安全买入,以什么为依据?黄线的突破是重要参考依据之一。

  同样连接2011年4月22日和2011年5月19日的高点,大盘在6月23号这一天突破了这条黄线的,实现一小波的反弹,这是最近的事情。这里我们可以做小幅的买入,为什么说是小幅?任何股票不能忘记一点,在中线安全情况下,才能重仓甚至全仓买入。

  这个是大盘的月线图,我划了两根线,是大盘的趋势线,下面是上升趋势线,大盘目前已经跌穿了下面的黄线。在趋势已经出来的时候,大盘已经选择了向下,目前的大盘确实还是比较的。往往亏钱最厉害的时候,就是大家认为是底部的时候,这个时候大家很有信心,买入是不会动的。你以什么为标准?认为他是底部呢?他股评,或者是你这个朋友说那个朋友说都不行。大盘的月线已经跌穿了黄线,在这里我想你有短线的高超的技艺,可以小仓位的控制仓位的情况下可以做交易,但不可以在这里重仓买入或持续不动。股市谁也说不准,我们要相信我们自己经常用的趋势线,它能告诉我们何时重仓、何时清仓。大家要好好的把关于趋势线理论的书籍找来研究研究,基本面的研究和技术面的研究缺一不可。

  我们知道什么时候在重仓大胆出击,在什么时候该控制仓位,小仓玩一玩,小赌怡情,输了不要紧。在机会来的时候,重仓买入,这个时候持有股票心安理得,吃得饱睡的下。

  总结一下,大盘的趋势用月线分钟做参考。如果你手上的股票运行在上升趋势之中,你可以持股不动。什么时候动?跌穿了上升趋势线的时候可以做卖出。你现在想买某只目标股可以,可以它,直到它上穿了下降趋势线这个时候可以买入。

  贵州茅台是很牛的股,这是贵州茅台的月线图大家看一下。在这里连接这个低点连接线一条线,在这个K线的时候,这个地方他跌穿了上升趋势线,我们可以把它卖出来,以回避它的回调。那么在这里,依然有一根上升趋势线,假如你在这里买入了以后,你可以一直持股不动,一直到跌穿这根黄线的时候里可以卖出。同样的道理,到现在为止月K线还是可以持有不动。

  这是说卖出,再看看买入。下降趋势线,连接它的高点之后产生下降趋势线,这根线之后突破了黄线,在这里卖出在这里再来买入。在这里也是一样,你在这里附近卖出,又可以在这里买入,同样的道理,已涨过了黄线,又可以在这里卖出。

  波段操作有些朋友价值投资,但是我想结合股票的具体K线图上,这样可能钱赚的更,有多少人能到翻十几倍,这样的人常少的。如果在技术上可以找到支持,心里有数,操作起来很安全,心里有数会有底气而不用听别人这样说那样说。

  包括炒股时间不长的朋友,如果把这个趋势了解了以后,也不会很盲目。如果炒股时间很长,技术不错,如果把这个上升趋势和下跌趋势进一步的研究透,那么股票将是你赚钱很重要的一招,这一招是我们兄弟经常使用的一招。今天我和大家在这里分享这个,谢谢大家!

  主持人:接下来我们将邀请的是,翱翔在军工重组板块,像一只猎鹰一样,以价值投资者的智慧和眼光,在这个行业中,获得不错的战绩,他被誉为黑马猎手。让我们掌声有请这位传奇的高手。有请黄咏。

  黄咏:谢谢股商公司,也感谢海天出版社,让我有机会今天跟的投资者有个交流。今天想跟大家分享一下,我对长线投资的看法和。说是长线,其实我们持股就八个月,比起巴菲特还算中线。确实,我们在过去的两年多时间,还是通过集中持有拿了一段时间获得了一些利润。

  刚才可能有很多老师,介绍了一些短线交易的技巧,短线和长线哪个方法更好?各有各的说法,比如长线是金短线是银,从效率说我个人赞同短线是金。通过长线投资,一年很难找到十倍的股票。但短线交易,这样十倍以上都是可以做到,当然难度非常高。

  我个人理解是这样,短线交易有点像赌博,是灵活博弈。七负、二平、一胜,70%的人输给20%的人,因为70%的人输给你,肯定你赚钱很多。根据大家的条件,长线、短线都会盈利,关键是看你适合什么方法。大部分投资者是适合短线,赚企业投资者的钱更容易,中国目前处于快速增长的阶段,大部分企业可以保持比较快的增长。像我们过去几年企业盈利增长,大概20%有点算慢的,30%幅度增长的企业很多,找到这个企业,年复合收益可以做到20%-30%左右。

  20%-30%是不是很低的收益呢?巴菲特一直做二十年已经做到世界首富,所以不算低了。要不断学习获得很高的收益,大家有定期存款、银行理财,稳健的资金完全可以通过长线的投资来做。

  我书里面介绍了一下长线投资的想法,我自己在新浪财经有一个微博,搜索一下“广州硝烟”可以搜索得到,大家有兴趣可以看一下。

  长线投资有关键的问题是选股的问题,选什么股票是可以拿的。刚才说长线投资赚的企业成长的钱,为什么你不用动可以赚钱?因为有人帮你干活。上市公司的管理层,他处在很好的行业,这个行业发展很快,他们有能力的一方面,他们帮你们赚钱。选股票很重要,一定要选成长性好的股票。

  成长性好的股票也就是两大类。有很好的团队,兢兢业业赚钱。另外一个是我们近两年做重组比较多,外延重组方面,通过重组获得突发的增长,是我们过去两年做过的案例。李华军会给大家介绍选股方法。

  我为什么会选择军工重组投资方向?我们看每年大牛股里面,可以看看每年的十大牛股,大部分跟重大资产重组有关,因为它可以很短时间内让企业发展前景、收益水平有很大的跃升。我们如果打算挖掘企业成长性的话,最理想的是快速成长的行业里面,找到重大资产重组的标的。

  我是在奥巴马上台那天,我特意留意军工股,中国的行业都是这样,每一个行业在每一个阶段会跑的特别。我觉得这个行业,我们甚至可以看到30年以上的长期发展。因为最简单的,军力赶不上美国就得加快发展。成长周期常长的,也非常确定。

  了解到之后,发现中航集团,在五大集团里面第一个比较完整的规划资产重组。要把军工集团80%资产放到上市公司,我们计算一下,好几十个公司有十倍的资产放进去,这是很可观的重组规模。我们觉得这样一个投资的方向,应该有可能产生短期效益。按这个线索,把中长期的所有资产,对应上市公司的规模列个表对照一下,这张表在书里有。很快可以定位有几个部分特别值得关注,防务资产非常庞大,没放进上市公司。

  通用航空也是空间很大的,后面的航天系统我觉得后面有庞大资产都要放进去。目前,航天系里面,上市公司资产占比很低,这个大家都是可以留意的。时间的问题,今天跟大家分享一点,谢谢大家!

  李华军:各位股民大家好!很高兴和大家分享我的投资经验,我也是业余股市投资者。时间比较长,从93年入市到现在接近20年,过程跟庄、增长炒作等等都做过,结果大起大落盈亏反复无常。10几年的经验自己慢慢不断的学习总结,现在总结出相对来说比较适合自己的方法。强势成长股的趋势投资。

  为什么要选择投资成长股?刚才谈到过万科,大家投资股市一般人为获取股票差价,不是来分红的。让股价跟随时间不断上涨,最核心的原因是什么?是股票持续的增长。举个例子,两家公司假设估值不变,一家30%一家10%。经过十年之后,它的股价会增长多少倍?保持30%的会增长14倍,而你10%的当时买的觉得便宜,拿了10年最多增长两倍多,差距常大的。

  要想获得高收益,必须要投资成长股。这里面的例子很多,过去十年出现很多这种例子,不管大盘涨跌,现在2600点。十年来大盘没涨多少,很多股票涨了几十倍,茅台、云南白药,包括前面罗杰斯买的张裕、苏宁电器,他们涨了几十倍根本不理会大盘。你要是买了这些股票,投资获利真的不难。你发现十年这样的大股票,好股票太难了。能三到五年保持高增长的股票,至少让你挣三到五倍。

  现在其实我们的经济还在高速增长,不管大盘现在是涨是跌,经济在高速增长,国家经济在高速转型,新兴产业蓬勃发展。这种情况下肯定出现很多高成长公司,现在认为投资高成长公司,获取高投资回报的公司。

  怎样挖掘成长公司?公司各不同,作为成长公司有一个共性。比如一家公司要实现长期高增长,必须具备几个条件。如果行业空间足够大,有核心的竞争力,还有足够宽的护城河。有潜力,再去判断它是不是能成正的成长股。一般的投资者很难找到自己心仪的股票,我总结几点经验和大家简单分享一下。

  第一,每个人身边生活中会有很多机会,让你去发现这个公司,你要有这个意识去发现。比如以前苏宁电器,电器行业里成长很快,我们发现他有这样的机会的。近两年洋河股份,在前两年去年上市的。洋河股份上市,它这个酒在去年红遍。喝酒的人肯定会发现,这么好的销售,业绩肯定好,增长肯定好,股价肯定会涨。

  像去年的一个例子,莱宝高科增长2、3倍。苹果iPad市场供不应求,你从产品供不应求可以反回去,供应商肯定是大获其利的。中恒集团,家里有老人的清楚,脑血管病、心血管病,中恒集团这个公司有非常好的药治疗这个疾病,并且它的产能和发展都是刚刚起步不久,所以这种公司常好的增长前景。

  第二,除了生活以外,我们关心国家政策方面的东西。比如政策发展大的变化,往往带来很大的机会。比如去年稀土政策,国家这方面进行很大的转变。就造就了包钢稀土,今年研究相关的一些政策的进入,就大大提升这些投资的价值。

  第三,可以留意一下,市场上有很多竞购,阳光私募、公益基金、券商,是相对有实力的,以价值投资为主,可以筛选一下,筛选你觉得可以的股票然后去关注他们。像去年的东方园林,东方园林刚开始上市的时候,很多人不了解那么高价。在机构纷纷大批买入,你可以研究一下,为什么东方园林这么高的股价有那么多人去买它?市盈率又不低。你要是研究你会发现,这个公司非常快速的增长起来,你发现它的股价一年长了四倍。去年上市的汇川技术,上市股价非常高,7、80块钱,机构非常看好。散户不看好,为什么机构不看好?我们要仔细去挖掘一下。

  对喜欢看盘的人来说,可以从盘面上发现这种潜力。有异动,大盘走势不一致,别人跌它涨,别人涨它跌叫异动。去年10月份出现大盘股飙升,大家卖了小盘股追逐大盘股,纷纷追逐低产、有色,精功科技从10块钱起步,去年涨到15块钱很短时间,为什么精功科技这样涨,完全可以不在十块钱买,在20块钱买可以挣一倍,收益够了不用做其它股票,关键要有投资逻辑,注意这个现象,就可以抓住这个机会。

  我选股发现线索,满足必要条件,肯定能成为增长股,还要看现实的增长表现,看经营增长能力,看持续高增长的概率是多大。如果能超过60%,要把它作为重点关注对象,不是说马上去买它。

  成长股里面怎么投资呢?成长股高收益,股票大家都知道,收益高分析,首先化解到风险得来的收益才是真正的收益。一般成长股,风险特厉害。成长性高的股票规模比较小,抗风险能力比较弱一点,一般经营的变化,对它的业绩会有比较大的影响,所以它的股价波动比较大。市场上大家因为比较追逐小盘股市场,所以追逐他的情绪比较高,但今年上半年小盘股跌的很厉害,因为大家以前对他追逐情绪高。

  想获得这样的收益,要化解这样的危机,要总结成功经验。强势成长股的经验,强势成长股进行趋势投资。具体讲,我一般选出成长股,先选出来密切它,看它基本面有什么变化,根据时间的变化看它是否符合预期。如果没有明朗,这时候先不着急,要看一下信息的对称。

  第二,要看市场的表现,很多股票都有可能是成长股,但最终能成长为高成长的股票是少数。看研究报告,每个人说研究报告说这只股票成长多少,但最后可能落空,你要去观察关注,要关注市场。市场面他会给我们一个,其实是一个选择的过程,这种成长股大家都是一样的,市场上跌宕起伏涨涨跌跌,有人怀疑有人相信,经过千锤百炼以后,真正的成长股会浮出水面。真正的成长股票它是能不断创新高的股票。张裕如果是成长股,十年价格一定比今年高很多,不要说十年,明年的价格肯定比今年高。你从股价里可以发现这些信息,他能创新高,他的基本面很好,股票需求大于供给,不断有人买,卖的人少。

  对于一般的投资者,筛选股票,对它比较了解,然后看它技术走势。这样你选择判断成长股的准确性就非常高了。

  第三,我要结合技术分析,把握一个买入的时机。你要从K线上看,刚才很多技术分析法看了好多K线,打开K线看,很多成长股都是波浪形的。波浪理论确实是对人性非常精准的描述,投资是人来投的。所以股价上表现,经常是波浪形的。波浪形最大的特点是什么?肯定有一个主升浪这是必然的。主升浪是什么呢?它是突破,比如说突破你的盘子,突破下跌,这就是开始。我就选择什么时候?我有选择它突破的时候卖,这个我比较确定。

  因为当股价经过比较长时间的调整,能经过比较大的量突破前面,这时候成功率是比较高的。一般在80%以上,是时候买能比较好的获利,同时回避调整风险。它都会有不同内在逻辑,突破买点也不同,书里有详细的说明,我就长话短说。

  第四,我要进行波段操作,适时休息。在股价上涨以后,同样去回避一些估值风险,因为它涨高了。看股票的走势,一年中20%的时间上涨,80%在横盘和调整状态,所以你只要抓住这80%的时间是最安全的。当我们感觉到股价涨不动了从技术上看,或者从概率上看,概率小了空间不大了,还有它的估值,以成长股基本价值估值。有几个好处,成长性的股票一年内会涨的,今年它实现了预期的业绩增长30%、40%、50%,会相应的涨到30%-50%,不会涨到100%。明年是不确定的,从投资的机会上来讲,有很多机会买入。

  在业绩明朗的时候,股票涨起来,总是要等待业绩,今年涨了业绩还没有完全结束,明年业绩没出来。要等待业绩出来,这时会有风险的,有不确定性就有风险。包括经营的不确定性,业绩变化的不确定性,还有它大盘的不确定性。因为你等的时间长了,大盘的估值会发生不确定性。这些可能会比较大的影响到股票的价格。

  同时,我感觉适当的退出还有一个好处就是,你所关注的一些股票,它的涨升的时间不一致。这只股票涨了,另外一只很好的股票没涨,当资金退出来以后,有其它的机会可以提高资金使用效率。同时可以大幅增加总体的收益率。

  最后,还有投资失误的时候,像刚才几个老师讲了。大家知道股票投资是大概率事件,前面的方法是为了提高概率,通过概率战胜市场。但是,既然是概率,肯定有不确定。所以我们一旦发现,股价的实际走势,或者公司的实际发展,和我们的预期不一样的时候,就必须要考虑止损。止损就是为了预防预期,如果出现较大的差距招致巨大的失败。只要赚钱的时候多,亏钱的时候少亏一点,假如买了十次,假如成功了一半五次,你赚的时候多,亏的少,最终还是赚钱。如果不止损,可能其中一次巨大的亏损,就可能带来性的打击。

  所以我给自己设定的常用的止损线,关键的价位买入以后它下降8%。这个8%的设定,是根据统计学的概率设定的。一般情况下,这种强势成长股突破以后,很少能跌破8%,一旦跌破说明它的趋势发生变化,或者说它的预期和我们的预期发生了巨大的差距。

  股市我的总结是战场,每次战役我们要谨慎应对,机会天天都有,活着最重要。刚才讲了一下整个投资逻辑和方式,有几个问题大家比较感兴趣,大家也回答一下。为什么不低买?很多人喜欢低买,说低买风险小。我的理解是,股价在低位徘徊,如果你对它没有把握,这时候买可能是一只不怎么样的股票。

  我的策略是,我不希望我在最低的时候买这只,上升空间不知道怎么样,也不知道什么时候能涨。我希望在最有利的时机,买大幅上升的股票。还有抄底,我不太喜欢抄底,为什么不抄底?因为股价走出底之前,很难确定是否到底,可能是到底的中期,可能是三重底的第一重底,有很多底,这些都是无法判断的。

  所以说在这种情况下,抄底的风险并没有避免。买入持有的风险,成长股买入持有十年,收入肯定非常高,十倍、二十倍。为什么我不买入并持有呢?我的理解是这样的,买入持有两个必要条件。第一,你自己要能;第二,你的确定性,你对这个公司的确定性要非常高,是自己的事情,自己的性格、能。但确定性,不是一般的投资者能掌握的,到底这个公司是好是坏,或者是否能如你想的那样,一般的投资者没有专业的判断。同时,他的信息渠道,也不是很有效。这种情况下,一旦股票没有预期,你了,它跌了20%、30%,这时你会非常的难过。大部分人最终造成巨额亏损,是因为看错了,然后还要,最终投资失败。

  第二,我觉得不要盲目持有,对机构投资者另当别论。好的公司,不是一下涨到位的,还有很多机会去买,大可以在他确定性强一点风险小的时候买,这样胜算更高。

  最后,我想把我的投资给大家讲一下。送给大家这样一个投资“投资是买公司不是买大盘”。

  主持人:谢谢!接下来我们有请一位曾经从的悬崖欲火,在人生低谷重起。4年间连夺7次实盘大赛冠军,创造了三个月盈利940.63%的惊人战绩。有请李永强,给我们带来如何捕捉短线机会。

  李永强:感谢股商时代科技有限公司,感谢海天出版社,感谢新浪网给我机会和大家交流。开始讲之前我想问个问题,在座的做过期货的举手我看一下有多少。我看了一下可能十分之一还不到,做股票的剩下的就是百分之九十。我想问一下在座的各位,无论是做股票还是做期货,从你开始做投资到现在,是赚钱的举手。还是少之又少,说明在投机市场,就是少数人赚钱。我看到刚才有人举手,我大概看一下肯定不超过十分之一。

  投机市场确实客观事实是少数人赚钱,特别是在期货市场。可以说还不到百分之十,可以说是百分之九十五以上的亏钱,百分之三左右打平手,百分之一到二是赚钱的。证券市场也是一样,比例可能比做期货的高一点,我96年做股票,做到2002年转战期货。为什么?因为我觉得股票赚钱太慢,我亏钱了,亏掉的钱在股票市场很难再赚回来,所以我转到期货市场。它有杠杆,谈到杠杆,期货市场提供交易工具。像一把菜刀,磨的很锋利放在桌面上,如果歹徒拿去肯定是放火。如果是一个厨师,他拿去给你做出美味佳肴。

  也就是说,无论是股票还是期货,它只是给你提供交易工具。既然是工具,你怎么样使用?像你骑自行车和开汽车,你觉得哪个安全?很多人说骑自行车安全,如果骑自行车是刚学会的,开汽车是开了好几年的老手,他们一起上,骑自行车的风险更大,他一上去马上被车撞了,开汽车的遵守交通规则不会出事情。说明不是说快就有问题,不是说你慢就不会有问题。

  我想阐述的是,无论是哪一个投机市场都是少数人赚钱的。大多数人亏钱,原因在哪你有没有总结过,我曾经是亏钱。我相对幸运一点,因为我喜欢琢磨,我拿第一份工资想去做股票,因为我觉得做股票、做投机钱来的快,键盘敲敲钱就来了,因为我这个人比较懒不喜欢干活。可以赚钱去旅游,让家人过更幸福的生活,多好。我是96年进入市场基本是牛市,基本买高送配的,2000年一直跌,跌到02年,到2000年基本上做到1、200百万。喻总说跌的时候怎么赚钱,我不涨就割,我不怕割肉,割到02年几乎没有了,就剩下10几块钱。我曾经拥有那么多钱,我认为就是我的,我想到期货市场搏一把,结果很惨。大家看这本书,最惨的时候到处借钱,骗家人朋友,没办法没有子弹怎么打仗?最困难的时候差点跳崖,但是没有跳,因为我知道跳崖不会解决问题。不能跳下去,人家就会说,你看又一个做股票做期货的跳崖了,所以为了市场的声誉我也不能跳。

  所以大家最困难的时候不能放弃,一定有机会。不能这样了结自己,你以为了结自己就能解决问题吗?不能。恐惧总是在不停的循环往复,我们这代人不停的恐惧,难道我们的儿子孙子就没有了?不可能。只要人类存在,它就存在。这个市场总是有机会的,市场给什么样的人机会?善于总结的人。买股票总是问什么股票好?到处打听消息,肯定是有多少钱都不够亏的。因为牛短熊长,在这个市场涨市是短的,震荡和下跌是主流。

  既然遇到这个问题,我们要把握这个市场的小规律,我这个人很傻很笨,用笨方法找市场的规律。我相信市场一定有规律,在十几年的投资过程中,我写了很多本交易日记。一段时间我认为适合的记录下来,不适合剔出掉,不停的筛选优化,留下的70%、80%的时间能够用上。复杂的问题简单化,简单的方法重复做。不需要很聪明,不需要打听消息,打听来打听去累死了不知道谁说的对。因为你没有亲戚在证监会,所以只有靠自己。靠那些消息来赚钱的,不是我们要谈的对象。

  所以我要跟大家谈的,你一定要总结自己的方法。我跟大家分享我的一些小方法,我愿意跟大家分享,我总结这个东西就是要跟大家分享的。不是说我用这个方法告诉大家之后就不能赚钱了,不可能。庄家再狡猾还是会留下蛛丝马迹,资金进出是有规律的,怎么晃不下车。晕了也不下车,我吃晕车药也不下车,但你一定要。我不讲资本面,因为我是技术派,要想让这个股票涨起来,我想一定有资金进出,资金进出一定有迹象,只要总结出资金进出的一些规律性的东西,每次看到,每次都是准确的,准确率非常高,我等会儿告诉大家。

  我首先多讲几句投资方面的东西,我讲的跟别人稍微有点区别。我们做股票,我想问一下,你来做投资你是找快乐的还是找痛苦?找快乐是吧。但是我最后发现,大家都不快乐。“痛并快乐着”是白岩松说的。

  实际上我们做股票,本来是想追求一种快乐,因为赚钱了你当然会快乐,看别人赚钱了你也想来做,上班一个月挣几千,一个股票投进去,一个月就赚很多钱,这个轻松。实际投进来,不是这么回事,像买股票,你会发现很多时候很痛苦。

  假设你看对行情了没买,痛苦不痛苦?拼命的涨。看对了,买了,买了以后它跌了,痛苦不痛苦?痛苦。买了以后它涨了,涨了以后你发现,你买的股票没有别人涨的多,你也痛苦。你买了以后,好几个人找你买,你的股票比别人表现好,连续几个调整板,之后又是痛苦。

  做投资的人会发现,这种心态永远很纠结。无论买还是没买,还有一个是买的少了。我自己总结一句话,“人之所以不快乐,是因为你要比别人快乐,人之所以不幸福,因为你要比别人幸福。”我怎么过的不舒服,因为我的同学比我舒服。

  我们的投资要纵向比不要横向比,要跟自己比。在投资市场不是比谁的方法好,而是比谁犯的错误少。因为人生下来以后,成年以后,可以说你身上的缺点固定了。而接下来是让你的缺点越来越少,通过证券市场、期货市场,特别是期货市场可以让一个人更加完善,可以减少你的缺点,你缺点越来越少,你越来越完美,你越来越完美你就越赚钱,你越赚钱你就越快乐。幸福是这样来的。

  还有一个我想谈一下行情,更多的上涨的时候是慢的。行情很多时候你会发现上涨的时候非常缓慢,它是不停的震荡,大多时间在震荡,如果没有认清这个形势,一直震荡操作,那么行情震荡会把你变成脑震荡。你脑震荡了还能赚钱吗?一定保持的头脑。

  行情上涨的时候慢,下跌时候是快的。一只股票赚钱很多的时候,你要做什么?卖出然后离场,哪怕它后面有几个涨停的,跟你没关系。做投资一定要有目标,没有目标是无头苍蝇在这乱转。想问大家,你来做投资你有没有年度目标?有没有?没有。大多数人没有,你都没有目标,你会赚钱吗?我们一个企业一个单位,还会给每个部门下发年度计划、年度任务是不是。你如果是部门负责人的时候,领导会给你任务,今年要完成多少利润。

  你自己给自己规划一下,假设11年你准备赚多少钱,没有规划。我想问大家有没有做过资金曲线,从做股票开始,你的帐户资金变化做一个曲线,它能代表你的投资心态,什么时候该停下来。假设你的资金非常快的时候,你的股票连续涨停板的时候,资金曲线像股票一样很陡峭,连续涨停之后会出现暴跌,是一样的。所以这个时候要用资金曲线来投资情绪。

  继续很多是等来的,不是你找来的。怎么理解?是不是在座的各位有很多,三点钟收盘之后懊恼,怎么又收盘了。星期六、星期天怎么不交易,我闲着没事太难受了,天天想找机会。如果有这种心态一定是亏钱的,因为只有亏钱才找机会翻本。像赌钱搓麻将一样,拼命的找机会想交易,想交易说明你急躁。我谈的第三点机会是等来的,不是找来的。

  还有一个是,买股票不要追高,它哪怕翻个两倍、三倍,如果高了可以不买,不买没关系,你不会亏钱。我做股票我喜欢什么样的?刚才李旭东也提到,我喜欢急跌,阴跌我不买。当然是大盘急跌,公司急跌我不买。大家都买,我不买。大盘急跌的时候你不要慌,是别人慌了,连续三天急跌你买好了,一定强反弹,这是大盘。

  我的总结大盘基本上每年有三到四次上涨,每次上涨幅度不低于20%。一年翻番,能不能把一直阴跌的股票翻出,算个帐,亏20万,5年是多少倍,32倍,你比巴菲特还厉害。一年翻一番不是问题,再熊市都有机会,熊市的时候等急跌。后来我的投资就是这样,我不跟别人比,就跟自己比,我定好目标,今年挣多少,实现就可以了。慢就是快,不要看现在慢,别人买的股票,天天涨停板,您没有涨。07—08年很多人亏钱,08年启动的时候,资金不会满仓进,疯狂的时候把房子抵押买进了,没有跌到开仓价位的时候,已经跌很多了,到现在还是慢慢的上涨。买了中石油一辈子不愁,你天天发愁。

  这么高的价格都会买,人进入到了癫狂的状态,让你亡必先让你疯狂。如果大家都熬不着的时候,你进去有什么错。投资名言,否极泰来,乐极生悲,只要记牢这两个成语,投资不会太悲惨。

  刚才有人讲到,安农讲的期货多一些,我是股票、期货都能做,股票里面期货做得最好,做期货里面,我股票做得最好,实际上都不怎么样。主持人介绍,这些只是属于过去,有一定的运气成分。但是,有人说,你的运气也太好了,几年拿了这么多冠军,也许还是有一定的规律。

  上涨的时候慢,下跌的时候快,像爬楼梯,从1楼到20层,是不是很累,如果你打开20层的窗户往下跳累不累,不累,一下子摔死了。如果你在增长的时候略有不甚就像跳楼一些。你的资金一定不要损失超过30%,这是我的经验。如果在20%之内是良性的。超过30%已经是红线了。

  为什么?如果超过30%,达到35%100万就剩65万,再做到100万要翻番。赚50%才能恢复到本金,难,赚50%没那么容易。要本金不亏,不要轻易下单子,买进了,你买进都想涨,每个人来这个市场都是想赚钱的,谁要来市场送钱的肯定是从病院出来的。买进都想涨,不要这么冲动,别人说的能买,你没脑子,别人说买你就买,别人让你跳楼你跳楼。

  你做投资的时候,一定要有自己的思想,凭什么入场。道听途说,还是一时兴起。一定要有自己的方法,入场的时候多问为什么,如果我错了怎么办,而不是说一进去都想赚钱,天天涨停板,你是做梦,每个人都这样想,可能吗?不可能。你进场一定要想好,这个能不能把握好,零界点的时候买进,投资变成熬股票了。我买进不涨,就等,不停跌,后来一点没有了,最后留给儿子了,这哪叫投资。

  十年前我老婆就是这个例子,十年前20万,到现在20万没有回来。十年前在杭州买一套房子,现在至少200万,杭州的房价涨了10倍。要自己为什么要买,买了之后会怎么样,对我不利会怎么样,先考虑自己的损失,不是考虑怎么样赚钱。谁都能想做梦娶媳妇,光想好。

  做投资有3点,第一,看对方向,大市要判断对。判断不对,在下跌的时候买,基本上是螳臂当车。怎么样判断对?在投资过程中,判断对方向,占投资失败、成功的比例并不高。像做期货,要么涨,要么跌,50%的概率。我们可以做空。如果有两个小孩,一个男孩一个女孩,你问儿子,明天会长会跌,涨,你问女儿,明天涨还是跌,跌。你听你儿子的,结果明天跌了,你女儿是投资专家吗?不是。判断对错并不是很重要,只占10%。

  第三点,入场时机,有没有考虑过这个问题?有就对了。亏出来能够认识到才叫成长,光会亏,每次都在那儿跌倒你傻。入场时机就是在零界点的时候,不参与震荡,进去就要赚钱,你怎么有这个本事,总结。假设这次错了,会亏多少,不要亏超过5%,否则的话走人。不参与震荡,就是要零界点的时候,入场时机在股票里面是通用的,期货里面是特别重要。看对行情,不一定赚钱。我看的最底部的时候,伦敦的铜,当时能挣好几百万,结果后来是亏了好几百万。因为入场时机,还有太相信自己的波浪理论,应该找到这么一个,波浪理论有用吗?没用。所谓的数浪的高手,都是事后诸葛亮,这个调整了,修正了,这个修正来修正没用。如果管用,大家看这个都赚钱了,可能吗?也不要相信某个人什么什么系统,绝对不可能,我也不会说告诉你,我有什么系统,那是不可能的。你一定要找到适合自己的方法就可以了,你的方法不一定适合别人,但是有些东西还是共用的,总结共性的东西就可以了,投机市场是人做的,人做的就有规律,有规律就可以赚钱。

  我们有一句话,一朝先吃遍天。一年用两三次就够了,更多的时候赚钱旅游去了,享受人生。当别人拼命工作的时候,你游历在祖国的美丽河山之间。

  我们要观察高点被突破的时候,如果这里是放量突破,阴线是回抽,止损在这个高点之下就可以了。赚钱就持有,持有要有自己的目标位,假设这波准备赚20%,可能两个涨停板就到了,如果是涨停板不要动。假如有向上30%的时候,如果是满仓你减掉一半,再涨再减。盈利减仓而不是加仓,有些人想滚雪球,赚更多,如果回落的时候,高位的时候一增仓成本太高,一回落这波行情没得赚了。

  这个图形大家要记牢,像一只脚,这是脚跟,这里是你的脚弓,这是是脚面,当跌破脚尖,突然间下去,这里不要买,这里下跌不要买,什么时候买?这里是不是脚尖,这里开始破位了。一旦回到这个点之上,大胆买,一买一个准。

  这个图相当于三角形突然间下来了,脚尖这个地方没有破。这里故意弄了一个,突然间杀的很猛,你的买点在水平线这里。你没有止损过。持有就行了。后面幅度都是很可观的。

  还有一种形态,左边是一直往上涨,涨了一段时间以后,第一波回调,如果是牛市,调整是ABC,这是第一浪,刚才说数浪没有用,这边又说了,任何东西都还是有一点,你要吸取精华,调整是ABC,上涨是ABCD,这个管用。下来,然后上,这是调整的一波,差不多是三角形,水平线跌破下来,完成了ABC,这里不要急着买。一定要等到这个跌破的时候,等到这个尖破的时候上来。第一波冲击,然后有一个水平的调整,当这个线出来的时候,零界点的时候,这里是增仓放量,一突破就买好了。止损设在这天的低点有行了,买进以后就赚了。买进以后,假设错了,你亏钱是有限的一定要的止损,对了就持有,这种方法你用好了,你赚钱。

  为什么你认为股票难?难在你天天在赌。